Подведение итогов года – дело полезное. Отчасти. Итоги позволяют мысленно окинуть взглядом пройденный отрезок жизни, проверить себя на устойчивость следования собственным целям и задачам, поразмышлять над ошибками, внести коррективы в планы. Однако спустя 9 лет новогодних письменных практик я уже не делаю из годовых итогов «священную корову». Не стоит ставить в конце года финальную точку, чтобы с Нового года все начать заново. Для последовательного человека это бессмысленно и вредно, ведь как писал Сенека, плохо живут те, кто всегда начинает жизнь сначала. Так что для меня год – это не точка, а скорее запятая, повод остановиться, немного подумать и… идти дальше.
Ошибки
Промедлил с сокращением доли Мечел-п, начатым еще в ноябре 2023 г., так что доля «усохла» естественным образом, за счет падения цен в 4 раза. Бывает и такое. Поторопился в четырех случаях. Весной наращивал позицию в Газпроме, отчетность вышла неплохая, но дивидендов не случилось. Чуть залез в ОФЗ-26244 в мае, через полтора месяца отказался от этой идеи. Летом впервые взял немного Новатэка из-за его дешевизны, видимо, рановато. Под конец года почти сразу после покупки акций Транснефть-п прилетел сюрприз в виде повышения налога на прибыль до 40%. Все эти ошибки не оказали серьезного влияния на капитал благодаря диверсификации. Мне не надо быть правым во всех решениях, достаточно избегать косяков лишь в 6 из 10 случаев.
Удачи
Успешно завершил в июне историю с Сургутнефтегаз-п, вместо консервативно-плановых 50% сделав за год целых 90. В июле покопался в энергосбытах и электросетях на фоне роста тарифов и выбрал по парочке самых интересных. В ноябре обнаружил неадекватно низкую оценку рынком Роснефти и поменял на нее более дорогую на тот момент Татнефть-п, а также нашел пару перспективных эмитентов в финансовом секторе. Главным достижением года считаю то, что ничего не делал с основной частью портфеля как во время роста первых пяти месяцев, так и при падении в следующие полгода. То есть, как обычно, сидел на попе ровно, избегая заражения от вечно суетящихся окружающих граждан то эйфорией, то паникой.
Изменения
Таким образом, за год в акциях убрал полностью две позиции, сокращал и добавлял по одной, сформировал с нуля восемь. Больше движений не было. Начал год на 100% в акциях, закончил на 90%. В декабре впервые использовал паи денежного рынка в качестве замены облигациям. Топ-3 портфеля: Сбербанк-п, Роснефть, Лукойл. Остальные идеи и планы раскрываю в Премиум-клубе и Инвестпрактике.
Как видите, долгосрочное инвестирование позволяет обойтись без излишней суеты, метаний, нервов и серьезных затрат драгоценного времени. Принимать решения и что-то менять в портфелях мне приходилось всего лишь в пяти месяцах, да и то совершение сделок занимало по паре минут в течение 1-2 дней. Остальные семь месяцев не делал ничего, разве что по заранее составленному графику продавал заранее известные мне бумаги необходимыми порциями для вывода денег на текущие расходы, обычно раз в месяц.
И, конечно же, я продолжал вести отметивший пятилетний юбилей проект “Миллион для сына”, ежемесячно пополняя его на 5000 рублей и покупая акции. Оба детских портфеля (для сына и дочери) достигли весомых 8% в семейном капитале.
Результаты
Доходность моего портфеля за 2024 год составила 13,05%.
Индекс МосБиржи IMOEX за год снизился 7%. Однако он не учитывает дивиденды.
Корректно использовать в качестве бенчмарка (эталона для сравнения) индекс МосБиржи полной доходности «нетто» по налоговым ставкам российских организаций MCFTRR, который доходнее IMOEX на размер получаемых дивидендов с учетом НДФЛ 13% с условием их реинвестирования. MCFTRR прибавил за год 0,5%.
Итак, бенчмарк превышен на 12,5%. Глобальные итоги подводить рано, пока мне всего-то 49 лет. А промежуточными, хотя год – это миг для долгосрочного инвестора, я вполне доволен.
В наступивший 2025-й также смотрю с оптимизмом, чего и вам желаю!
Автор не является инвестиционным советником. Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходность прошлых периодов не гарантирует доходности в будущем.
P.S. Итоги 2023 года здесь. О доходности с 2015 года писал тут (критика прилагается).
Добавить комментарий