Когда у вас вдруг что-то сильно заболит, вы будете лечиться сами или пойдете к врачу? Если к врачу, то к какому захотите попасть – вчерашнему выпускнику университета или опытному и  известному доктору?

Все мы искренне верим в чёткую взаимосвязь между квалификацией и опытом профессионалов и качеством их работы. Эта взаимосвязь действительно работает в медицине, педагогике, таких технических сферах деятельности, как, например, электрика или сантехника.

Точно так же вы полагаете, что и на фондовом рынке профессионализм является главным залогом успешного инвестирования. Поэтому практически все новички пытаются найти лучших инвесторов и дать им деньги в управление, либо найти гуру-трейдеров и следовать их рекомендациям.

Однако здесь представление о превосходстве профессионалов является  лишь иллюзией. Вот вам лишь одно из доказательств.

В декабре 2008 года журналисты издания “Финанс” провели шуточный эксперимент, решив проверить, что на самом деле выгоднее на длительной инвестиционной дистанции — собрать случайный портфель из акций российских компаний или купить паи крупнейших паевых инвестиционных фондов. Пригласили журналистов, управляющих фондами и… обезьяну.

Цирковая обезьяна Лукерья из 30 кубиков с названиями акций без всякой подсказки выбрала 8 . В их числе были акции Сбербанка, Лукойла, Полюс Золото и др. Эти акции в равной доле составили виртуальный портфель на 1 млн. рублей. Участники договорились встретиться через 10 лет и узнать результаты.

Сначала журнал “Финансы” регулярно сравнивал динамику обезьяньего портфеля с фондами, но потом издание закрылось, и об эксперименте забыли.

И все же в 2018 году бывший главный редактор журнала Олег Анисимов подвёл итоги, которые оказались впечатляющими: портфель Лукерьи с учётом полученных и сразу же вложенных обратно в акции дивидендов вырос в 7,5 раз! Обезьяна ничего не делала со своим портфелем, спокойно продолжала работать в цирке и за 10 лет превратила 1 миллион в 7,5.

А стоимость паев лучшего из фондов “Атон Пётр Столыпин” выросла за это время всего в 5,1 раз. Другие фонды сильно отстали.

Основные причины победы Лукерьи:

1. Длительный срок инвестирования.
2. Отсутствие сделок.
3. Высокие комиссии фондов за управление (по 3-4% от суммы активов ежегодно).

Не стоит забывать и о факторе везения. Если бы Лукерья не выиграла, эта новость не стала бы широко известной в 2018 году. Ведь мало кто помнит проигравшего осьминога Пауля после Евро-2016 по футболу.

Выводы очевидны: не стоит питать иллюзии о роли профессионализма на фондовом рынке. Между финансовой индустрией и их клиентами существует  конфликт интересов, а профи с огромными зарплатами – всего лишь люди, которые ошибаются не так фатально, как новички, но все равно ошибаются. И не так уж редко, как кажется непосвященным.